收藏本站
我的资料
   
查看手机网站
Classic Shan 优妮斯
毛利超六成,江南布衣上市募资10亿港币要做什么



国内最大的设计师终于要在本月31日在香港上市了。

  10月18日,在香港举行IPO招股会,拟在19-24日公开招股,全球发售1.25亿股H股。

  招股资料进一步显示,其中包括1亿股新股,香港和国际发售股份数目分别占比10%和90%。每股定价为6.08-7.73港元,最高集资9.66亿港元,于本月31日上午9时正式挂牌交易,股票代码为“3306.HK”。独家保荐人及独家全球协调人为建银国际。

  此次IPO将引入一名基石投资者——天海国际控股,认购1500万美元股票,约占此次集资总额的12%-15.26%。公开资料显示,其母公司为广州市天海花边有限公司,是江南布衣供应商,主营业务为设计制造蕾丝及其他布料。

  对此,江南布衣集团创始人、董事会主席及行政总裁吴健表示,此次引入说明上游产业对公司发展有信心。同时,公司现金流良好,将在上市后拿出每年净利润的75%用于派息,让股东能够分享公司的长期增长。

  四成资金用于建设物流中心

  募资用途方面,财新网报道,37%将用于建设一座新的物流中心。吴健进一步表示,位于杭州萧山的物流中心将于2019年中期建成,预料能支撑公司未来5年的发展,将承担过库存回仓及分发的作用,有助于降低成本。

  对于所有以
制造及销售为主营业务的公司来说,库存始终是主要痛点之一。因此,持续提升供应链及物流管理能力将进一步形成竞争壁垒。

  江南布衣首先将改善供应链及物流基础设施,以优化产品补货、发货协调、存货及质量控制。比如新建一个总建筑面积为9万平方米的物流中心,预期年分拣及分发能力将约为1280万件产品,总资本开支约为3.19亿元。

  同时,江南布衣还将对供应链管理持续投资,升级存货共享及分配系统,以优化内部订单及存货管理,减少冗余。

  吴健解释,虽然现时公司以实体店为主,但网上订单愈来愈多,新的物流中心兼负配货、质量控制等多功能,若外包物流成本将会更高,因此倾向自建物流中心,预计2019年前投入营运,能支持往后5年该公司的发展需求。

  此外,还有30%用于扩大公司品牌及产品组合,28%用于加强全渠道互动平台,5%用作公司运营资金及其他一般公司用途。

  派息率高达75%

  国内设计师市场不乏竞争者。上海的素然、
广州的MO&Co.等,江南布衣何以保持领先的竞争优势?

  从市场份额来看,成立于1997年的江南布衣已成为领跑者。据此前公布的招股说明书申请版本显示,2015年,江南布衣零售总额占比9.6%,在中国设计师品牌时装行业排名第一,同时占中国服装行业的0.2%。

  从财务数据来看,截至2016年3月31日止9个月,江南布衣集团的总收入为15.35亿元人民币,70%来自
毛利率进一步上升至62.6%,速写更是达到68.3%。利润约2.13亿元人民币,同比增长约13.9%。

  江南布衣集团营业利润在过去三年以23%的复合年增长率增长,2016年达到3.43亿元人民币。集团现金流充沛,2014—2016经营活动现金流年复合增长率达到83.7%。

  得益于公司稳健增长与健康的现金流状况,江南布衣将在上市后有长期分红计划,派息比率将高达75%。

  目前,江南布衣旗下包括五个品牌,分别为女装JNBY、男装CROQUIS(速写)、童装jnby by JNBY、高端女装less以及新晋童装品牌Pomme de terre。




ClassicShan 优妮斯
 关于我们              品牌设计              新闻资讯              联系我们
帐号密码登录
登录
我的资料
留言
回到顶部